อธิบาย: นี่เป็นเวลาที่เหมาะสมในการลงทุนในทองคำหรือไม่?

ราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมานานกว่าหนึ่งปี และทองคำให้ผลตอบแทนที่ดี ขอแนะนำให้ลงทุนเป็นระยะผ่านพันธบัตรทองคำ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนรู้สึกว่าทองคำจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปอีกระยะหนึ่ง

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า เว้นแต่คุณจะซื้อเพื่อการบริโภคเครื่องประดับ การลงทุนควรผ่านพันธบัตร ซึ่งเป็นทางเลือกที่น่าดึงดูดใจมากกว่าการใช้ทองคำที่จับต้องได้ (รูปถ่ายด่วน)

ราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งในปีที่ผ่านมา ทำให้นักลงทุนไม่มั่นใจ ในขณะที่นักลงทุนปัจจุบันสงสัยว่าพวกเขาควรจะออกจากการลงทุนด้วยกำไรจากการลงทุนที่มีนัยสำคัญหรือไม่ นักลงทุนรายใหม่ไม่แน่ใจว่าควรลงทุนในระดับปัจจุบันหรือไม่

ในวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ศูนย์จนถึงปี 2566 หากดัชนีค่าเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าและนำไปสู่เงินเฟ้อที่สูงขึ้นในอนาคต หลายคนรู้สึกว่าราคาทองคำจะทรงตัวหรือสูงขึ้นได้ จนกระทั่งเกิดโควิด วัคซีน -19 อยู่ในสายตาและเศรษฐกิจโลกแสดงสัญญาณการฟื้นตัว

ราคาทองคำเคลื่อนไหวอย่างไร?

ราคาเริ่มขยับขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2019 ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นมากกว่า 50% ในเวลาเพียงปีเดียว จาก 1,250 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็น 1,900 ดอลลาร์บวกกับตอนนี้ ในอินเดีย ราคาทองคำเปลี่ยนจากประมาณ 32,000 รูปีต่อ 10 กรัม เป็นเกือบ 52,000 รูปีในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งให้ผลตอบแทนเกือบ 62% เนื่องจากทองคำเป็นสินค้านำเข้า การอ่อนค่าของเงินรูปีจึงเพิ่มเข้าไปในผลตอบแทนที่นักลงทุนชาวอินเดียชื่นชอบ

ในแง่ดอลลาร์ ทองคำพุ่งสูงสุดที่ 2,080 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 7 สิงหาคม; ราคาในตลาดอินเดียแตะ 58,000 รูปีต่อ 10 กรัมในวันนั้น เนื่องจากทองคำซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเกือบ 2,000 รูปีเมื่อเทียบกับราคาในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ MCX

ตั้งแต่นั้นมา ราคาในตลาดต่างประเทศก็ลดลงประมาณ 7% และในตลาดอินเดียประมาณ 10% การร่วงลงนี้รุนแรงขึ้นในอินเดียเนื่องจากค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้นมากกว่า 2 รูปีในช่วงเวลานี้ ด้วยราคาระหว่างประเทศที่ลดลงจากระดับสูงสุด พรีเมี่ยมของทองคำจริงได้หายไปแล้ว ดีมานด์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอินเดียใกล้กับเมืองดิวาลี

นอกจากนี้ในการอธิบายเงินของคุณ | โควิด-19 เข้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพพนักงานดีไหม?

ทำไมราคาถึงสูงขึ้น?

สาเหตุที่ใหญ่ที่สุดของการเพิ่มขึ้นในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาคือการระบาดใหญ่ ผลกระทบต่อธุรกิจและเศรษฐกิจ และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ความกังวลเกี่ยวกับอัตราการเติบโตติดลบได้ผลักดันให้ธนาคารกลางและนักลงทุนรายใหญ่หันมาสนใจทองคำ

ความอ่อนแอของค่าเงินดอลลาร์ซึ่งมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับทองคำเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ราคาสูงขึ้น ขณะที่ธนาคารกลางต่างๆ รวมถึงเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยและอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากเพื่อรองรับเศรษฐกิจ ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและทองคำปรับตัวขึ้น

ตามเนื้อผ้าถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่รักษามูลค่าไว้ ความต้องการในการลงทุนสำหรับทองคำเพิ่มขึ้นตามความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น การขยายตัวของสกุลเงินกระดาษมักมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำ โดยราคาที่สูงขึ้นได้รับการสนับสนุนจากการซื้อรายใหญ่โดยธนาคารกลางชั้นนำของจีนและรัสเซียในช่วงสองปีที่ผ่านมา

แม้ว่าทองคำไม่ได้สร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจด้วยตัวมันเอง แต่ก็เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ มีสภาพคล่องมากกว่าเมื่อเทียบกับอสังหาริมทรัพย์และตราสารหนี้หลายประเภท

ราคาสามารถเพิ่มขึ้นได้อีกหรือไม่?

มีความรู้สึกกว้างๆ ในหมู่ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์และผู้เชี่ยวชาญว่าทองคำอาจยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงจำนวนผู้ป่วย Covid-19 ที่เพิ่มขึ้น และสัญญาณของเฟดในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำในช่วงสามปีถัดไป

ปัจจัยทั้งสองนี้—ยังไม่มีวิธีแก้ไขทางการแพทย์สำหรับโควิด-19 และการตัดสินใจของเฟดที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ใกล้ศูนย์—ถูกกำหนดให้รักษาราคาทองคำให้คงที่ Hareesh V Nair หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ของ Geojit Financial Services กล่าวว่าแรงขายในทองคำจะเกิดขึ้นเมื่อพบวิธีแก้ปัญหาทางการแพทย์สำหรับ Covid-19

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนรู้สึกว่าทองคำอาจไม่เห็น upside มากนักจากระดับปัจจุบัน Jamal Mecklai ซีอีโอของ Mecklai Financial Services กล่าวเมื่อ 2 เดือนที่แล้ว ผู้คนรู้สึกว่าค่าเงินดอลลาร์กำลังจะร่วงลง ซึ่งทำให้ทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ตอนนี้มันลงมาแล้ว จะต้องมีวิกฤตพื้นฐานในสกุลเงินดอลลาร์เพื่อให้ทองคำเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบัน และฉันไม่เห็นสิ่งนั้น

อธิบายด่วนอยู่ในขณะนี้โทรเลข. คลิก ที่นี่เพื่อเข้าร่วมช่องของเรา (@ieexplained) และติดตามข่าวสารล่าสุด

ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับคุณหรือไม่?

แม้ว่าการซื้อขายทองคำอาจไม่ใช่ความคิดที่ดีเพราะราคาสูงในปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าผู้ลงทุนรายย่อยสามารถซื้อทองคำได้เป็นระยะ นักวางแผนทางการเงินกล่าวว่าทองคำควรอยู่ระหว่าง 5% ถึง 10% ของการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมของนักลงทุน

กลยุทธ์สำหรับผู้ลงทุนรายย่อยควรลงทุนเป็นระยะ ๆ ทุกเดือนหรือทุกไตรมาส แต่ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในทองคำเป็นก้อนในเวลานี้ แนร์กล่าว

ที่ปรึกษาทางการเงินกล่าวว่าทองคำไม่ควรถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ระยะสั้น ทองคำเป็นทรัพย์สินที่สืบทอดต่อรุ่น และหลังจากนั้นสองสามทศวรรษ ไม่สำคัญว่าคุณจะซื้อทองคำในราคาใด Amar Pandit, CFA และผู้ก่อตั้ง Happiness Factory ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ปรึกษาทางการเงินกล่าวว่าผู้คนเป็นนักลงทุน แต่พวกเขาคิดเหมือนเทรดเดอร์แม้ว่าพวกเขาจะซื้อสินทรัพย์ระยะยาว

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดย RBI ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ขนาดเล็กและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาวของธนาคารลดลง นักวิเคราะห์หลายคนโต้แย้งว่าการซื้อทองคำสามารถเริ่มต้นได้ในระดับ 50,000 รูปีต่อ 10 กรัม ซึ่งใกล้ถึง 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากราคาสปอตที่คาดว่าจะถือ บางคนเห็นว่าราคาทองคำพุ่งขึ้นเป็น 65,000 รูปีต่อ 10 กรัม หรือประมาณ 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในเดือนธันวาคม 2564
คุณควรลงทุนในทองคำอย่างไร?

เกือบทุกคนเห็นพ้องต้องกันว่า เว้นแต่คุณจะซื้อเพื่อการบริโภคเครื่องประดับ การลงทุนจะต้องผ่านพันธบัตรทองคำของอธิปไตย พวกเขาเสนอราคาขึ้นของนักลงทุนพร้อมกับคูปองคงที่ 2.5% ต่อปีในการถือครอง อีกทั้งอยู่ในรูปของกระดาษหรือเดมาต์และออกในนามของนักลงทุน จึงดูแลข้อกังวลด้านความปลอดภัย

ในขณะที่ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรทองคำจะเพิ่มเข้าไปในรายได้ของผู้ถือและเก็บภาษีตามอัตราของราคาขาย กำไรจากการลงทุนเมื่อครบกำหนดนั้นไม่ต้องเสียภาษี ทำให้พวกเขามีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการเป็นเจ้าของทองคำจริง

พันธบัตรทองคำมีระยะเวลาครบกำหนดแปดปี แต่นักลงทุนมีทางเลือกที่จะออกหลังจากปีที่ห้า เพื่อให้มีสภาพคล่องมากขึ้น พันธบัตรมีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ภายในสองสัปดาห์ของการออกและสามารถซื้อขายได้ อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายขึ้นอยู่กับสภาพคล่องในตลาดรอง

จะเป็นอย่างไรหากราคาทองคำตกต่ำ?

นักวิเคราะห์เตือนว่าควรป้องกันความเสี่ยงจากการพังทลาย เนื่องจากราคาทองคำ เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในรอบยาว เมื่อใดก็ตามที่การฟื้นตัวดีขึ้น (ซึ่งคาดว่าจะอยู่ในช่วงปลายปี 2564 เท่านั้น) นักลงทุนจะเริ่มจัดสรรเงินทุนเพิ่มเติมให้กับสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ และพันธบัตร และถอนตัวออกจากเซฟเฮเวน เช่น ทองคำ ดอลลาร์สหรัฐ หนี้รัฐบาล และเยนญี่ปุ่น . แนวโน้มในอดีตแสดงให้เห็นว่าเมื่อหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงเริ่มขยับขึ้น ทองคำมักจะร่วงลง เช่นเดียวกับในปี 2554-2558

นักลงทุนควรดูระดับ ,900 และ ,800 (ต่อออนซ์) ในระยะสั้นและระยะกลาง การร่วงลงต่ำกว่า 1,800 ดอลลาร์ บ่งชี้จุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงของราคาทองคำ ผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในการซื้อขายทองคำกล่าวว่าควรเป็นระดับออกหรือระดับหยุดขาดทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สำหรับนักลงทุนที่เข้าสู่ราคาปัจจุบัน

แบ่งปันกับเพื่อนของคุณ: