อธิบาย: สิ่งที่ดีเกี่ยวกับ 'ธนาคารที่ไม่ดี'

รัฐบาลได้จัดตั้งหน่วยงานใหม่สองแห่งเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่มีความเครียดจากธนาคารแล้วขายในตลาด เหตุใดจึงรู้สึกได้ถึงความต้องการ หน่วยงานทั้งสองจะทำงานอย่างไร และความช่วยเหลือดังกล่าวได้มากน้อยเพียงใด

Nirmala Sitharaman รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหภาพฯ แถลงข่าวที่กรุงนิวเดลีเมื่อวันพฤหัสบดี (ภาพถ่ายด่วน: อนิล ชาร์มา)

ตามมาด้วยหนึ่งในประกาศสำคัญของเธอในเรื่องงบประมาณ นาย Nirmala Sitharaman . รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ได้ประกาศ การก่อตัวของอินเดียครั้งแรกที่เคย Bad Bank . เธอกล่าวว่า บริษัท ก่อสร้างสินทรัพย์แห่งชาติ จำกัด (NARCL) ได้รับการจัดตั้งขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท แล้ว จะได้รับสินทรัพย์เครียดมูลค่าประมาณ 2 แสนล้านรูปีจากธนาคารพาณิชย์ต่างๆ ในระยะต่างๆ นิติบุคคลอื่น - India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL) ซึ่งได้รับการจัดตั้งขึ้นด้วย - จะพยายามขายสินทรัพย์ที่มีความเครียดในตลาด โครงสร้าง NARCL-IDRCL เป็นธนาคารใหม่ที่ไม่ดี เพื่อให้มันใช้งานได้ รัฐบาลได้ตกลงที่จะใช้เงินจำนวน 30,600 สิบล้านรูปีเพื่อใช้เป็นหลักประกัน

ธนาคารที่ไม่ดีคืออะไร? ทำไมจึงจำเป็น?

ในทุกประเทศ ธนาคารพาณิชย์ยอมรับเงินฝากและขยายเวลาสินเชื่อ เงินฝากเป็นหนี้สินของธนาคารเพราะเป็นเงินที่เอาไปจากคนทั่วไปและจะต้องคืนเงินนั้นเมื่อผู้ฝากขอเงิน นอกจากนี้ ในระหว่างนี้ จะต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยเงินฝากดังกล่าวให้ผู้ฝาก

ในทางตรงกันข้าม เงินกู้ที่ธนาคารให้ออกไปเป็นทรัพย์สินของพวกเขา เพราะนี่คือที่ที่ธนาคารได้รับดอกเบี้ย และนี่คือเงินที่ผู้กู้ต้องคืนให้กับธนาคาร

โมเดลธุรกิจทั้งหมดตั้งอยู่บนแนวคิดที่ว่าธนาคารจะได้รับเงินจากการให้สินเชื่อแก่ผู้กู้มากกว่าที่จะต้องจ่ายคืนให้กับผู้ฝากเงิน

ลองนึกภาพสถานการณ์สมมติที่ธนาคารพบว่าเงินกู้จำนวนมหาศาลไม่ได้รับการชำระคืน เนื่องจากกล่าวได้ว่าบริษัทที่รับเงินกู้นั้นล้มเหลวในธุรกิจของตน และไม่สามารถชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้นได้

ทุกธนาคารสามารถรับผลกระทบดังกล่าวได้ แต่ถ้าเงินกู้ยืมที่เสียดังกล่าว (หรือเงินให้กู้ยืมที่จะไม่จ่ายคืน) ดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจล่ะ? ในกรณีนี้ธนาคารอาจจม

ตอนนี้ลองนึกภาพสถานการณ์ที่ธนาคารหลายแห่งในระบบเศรษฐกิจต้องเผชิญกับสินเชื่อที่ไม่ดีในระดับสูงและในเวลาเดียวกัน ที่จะคุกคามความมั่นคงของเศรษฐกิจทั้งหมด

ในการทำงานปกติ ตามสัดส่วนของเงินกู้เสีย โดยทั่วไปจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทดรองทั้งหมด (เงินกู้) เพิ่มขึ้น มีสองสิ่งเกิดขึ้น หนึ่ง ธนาคารที่เกี่ยวข้องมีกำไรน้อยลงเพราะต้องใช้กำไรบางส่วนจากเงินกู้อื่นเพื่อชดเชยการสูญเสียของเงินกู้ที่ไม่ดี สอง มันกลายเป็นความเสี่ยงมากขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง เจ้าหน้าที่ของบริษัทลังเลที่จะให้สินเชื่อแก่กิจการร่วมค้าที่อาจมีความเสี่ยงจากระยะไกลเนื่องจากกลัวว่าจะทำให้สินทรัพย์ด้อยคุณภาพ (หรือ NPA) ในระดับสูงซ้ำเติม

แผนภูมิ 1 และ 2

ในอินเดีย ดังที่เห็นได้จากแผนภูมิที่ 1 และ 2 ระดับของ NPA เพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจตั้งแต่ปี 2016 ซึ่งเป็นผลมาจาก RBI ที่กำหนดให้ธนาคารต้องรับรู้อย่างชัดเจนถึงสินเชื่อที่ไม่ดีในบัญชีของตน ความจริงก็คือธนาคารหลายแห่งได้เห็นการรุกของพอร์ตสินเชื่อของพวกเขาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกในปี 2551-2552

จากมุมมองของผู้เสียภาษี ข้อเท็จจริงที่น่าเป็นห่วงที่สุดคือ NPA ในสัดส่วนที่ท่วมท้นอยู่กับธนาคารของภาครัฐ ซึ่งรัฐบาลเป็นเจ้าของและด้วยเหตุนี้โดยประชาชนชาวอินเดีย ในการคงไว้ซึ่ง PSB ดังกล่าวในธุรกิจ รัฐบาลถูกบังคับให้เพิ่มทุนให้กับพวกเขา นั่นคือใช้เงินของผู้เสียภาษีเพื่อปรับปรุงสุขภาพทางการเงินของ PSB เพื่อให้พวกเขาสามารถดำเนินธุรกิจการให้กู้ยืมและให้ทุนสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่อไป

แต่ในแต่ละปีที่ผ่านไป NPA ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากความจริงที่ว่าเศรษฐกิจเริ่มสูญเสียโมเมนตัมการเติบโตตั้งแต่ต้นปี 2017

มีการโต้เถียงกันโดยหลายคนว่ารัฐบาลจำเป็นต้องสร้างธนาคารที่ไม่ดี นั่นคือนิติบุคคลที่สินเชื่อเสียทั้งหมดจากธนาคารทั้งหมดสามารถจอดได้ ดังนั้นจึงเป็นการบรรเทาธนาคารพาณิชย์จากสินทรัพย์ที่เครียดของพวกเขาและทำให้พวกเขามุ่งเน้นไปที่การกลับมาทำงานต่อ การดำเนินงานของธนาคารตามปกติโดยเฉพาะสินเชื่อ

ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์กลับมาปล่อยกู้ ธนาคารที่เรียกกันว่าธนาคารเสียหรือธนาคารแห่งสินเชื่อไม่ดีจะพยายามขายสินทรัพย์เหล่านี้ในตลาด

ที่มา: Kotak Institutional Equities Research

NARCL-IDRCL ทำงานอย่างไร?

NARCL จะซื้อเงินกู้เสียจากธนาคารก่อน จะจ่าย 15% ของราคาที่ตกลงกันเป็นเงินสด และ 85% ที่เหลือจะอยู่ในรูปของใบเสร็จ เมื่อมีการขายสินทรัพย์ ด้วยความช่วยเหลือของ IDRCL ธนาคารพาณิชย์จะได้รับเงินคืนส่วนที่เหลือ

หากธนาคารเสียไม่สามารถขายเงินกู้เสียได้ หรือต้องขายขาดทุน จะมีการเรียกค้ำประกันจากรัฐบาลและส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ธนาคารพาณิชย์ควรจะได้รับและสิ่งที่ธนาคารเสียสามารถระดมได้จะ จ่ายจาก Rs 30,600 crore ที่รัฐบาลจัดหาให้

ธนาคารที่ไม่ดีจะแก้ปัญหาได้หรือไม่?

จากมุมมองของธนาคารพาณิชย์ที่มีระดับ NPA สูง จะช่วยได้ นั่นเป็นเพราะว่าธนาคารดังกล่าวจะกำจัดสินทรัพย์ที่เป็นพิษทั้งหมด ซึ่งกำลังกินผลกำไรไปอย่างรวดเร็วในครั้งเดียว เมื่อได้เงินคืน จะทำให้ฐานะของธนาคารดีขึ้น ในขณะเดียวกันก็สามารถเริ่มให้กู้ยืมอีกครั้งได้

จากมุมมองของรัฐบาลและผู้เสียภาษี สถานการณ์ค่อนข้างจะสับสนเล็กน้อย ท้ายที่สุด ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มทุน PSB ที่มีเงินกู้ไม่ดีหรือให้การค้ำประกันใบเสร็จรับเงิน เงินก็มาจากกระเป๋าของผู้เสียภาษี แม้ว่าการเพิ่มทุนและการค้ำประกันดังกล่าวมักถูกกำหนดให้เป็นการปฏิรูป แต่ก็เป็นเครื่องช่วยวงดนตรีที่ดีที่สุด ทางออกเดียวที่ยั่งยืนคือการปรับปรุงการดำเนินการให้กู้ยืมใน PSB

สุดท้ายนี้ แผนการประกันตัวธนาคารพาณิชย์จะพังทลายลงหากธนาคารแย่ๆ ไม่สามารถขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพดังกล่าวออกสู่ตลาดได้ ถ้าเป็นเช่นนั้นเดาว่าใครจะต้องประกันตัวธนาคารที่ไม่ดี? แท้จริงแล้วผู้เสียภาษี

จดหมายข่าว| คลิกเพื่อรับคำอธิบายที่ดีที่สุดของวันนี้ในกล่องจดหมายของคุณ

แบ่งปันกับเพื่อนของคุณ: