อธิบาย: ตลาดหุ้นขึ้น คุณควรลงทุนที่ไหน?

ในขณะที่ตลาดซื้อขายในดินแดนที่ไม่จดที่แผนที่ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าโมเมนตัมอาจดำเนินต่อไปในขณะนี้ เนื่องจากได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากสภาพคล่อง การเติบโตของกำไร และการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

คนเดินถนนดูราคาหุ้นบนหน้าจอดิจิทัลนอกตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ (BSE) ในมุมไบ วันพุธที่ 4 ส.ค. 2564 ดัชนี BSE Sensex ทะลุ 54,000 จุดในวันพุธ (ภาพ PTI: Kunal Patil)

หลังจากเลื่อนตำแหน่งประมาณ 51,000 และ 52,000 เครื่องหมายมานานกว่าสามเดือน Sensex ที่ตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ก็แยกตัวออกจากโซนนั้นในสัปดาห์นี้ ในช่วงสี่ช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา ได้เพิ่มขึ้น 1,906 จุดหรือ 3.6% ปิดที่ ทำสถิติสูงสุดใหม่ 54,492.8 ในวันพฤหัสบดีที่. The Nifty ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติด้วย ทะลุ 16,000 มาร์ค เป็นครั้งแรกในวันอังคารและปิดที่ 16,294 ในวันพฤหัสบดีต่อไป

ในขณะที่ตลาดซื้อขายในดินแดนที่ไม่จดที่แผนที่ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและคลื่น Covid-19 ครั้งที่สาม ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าโมเมนตัมในตลาดอาจดำเนินต่อไปในตอนนี้ เนื่องจากได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากสภาพคล่อง การเติบโตของกำไร และการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุน .

ทำไมตลาดหุ้นถึงขึ้น?

หลังจากคลื่น Covid ที่สองและความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อเศรษฐกิจทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ภายใต้การตรวจสอบในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา จำนวนผู้ป่วยที่ลดลงในเดือนที่ผ่านมา อัตราการฉีดวัคซีนและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และการเติบโตของรายได้ของอินเดียดีกว่าที่คาดไว้ Inc ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2564 ได้ช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นของตลาด ในขณะที่สภาพคล่องสูงในระบบเศรษฐกิจได้สนับสนุนการลอยตัวในตลาดนี้ ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการรวบรวม GST ข้ามไป 1.16 แสนล้านรูปี และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขยับกลับ สูงกว่าเกณฑ์วิกฤต 50.0 ในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นจาก 48.1 เป็น 55.3 ชี้ไปที่การฟื้นตัวของกิจกรรม

ปัจจัยที่ช่วยให้ตลาดเพิ่มขึ้นอีกประการหนึ่งคือการมีส่วนร่วมของนักลงทุนต่างชาติ ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่พวกเขาลงทุนสุทธิเพียง 4,600 สิบล้านรูปีในหุ้นอินเดีย พวกเขาดึงสุทธิออกมา 11,300 รูปี อย่างไรก็ตาม ระหว่างวันพุธและพฤหัสบดีในสัปดาห์นี้ พวกเขาได้ลงทุนสุทธิ 5,563 สิบล้านรูปี แม้ว่าสภาพคล่องจะแข็งแกร่ง สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำอย่างต่อเนื่องซึ่งน่าจะคงอยู่เป็นระยะเวลาหนึ่งก็ช่วยให้การเพิ่มขึ้นเช่นกัน คำแถลงนโยบายการเงินของ RBI ในวันศุกร์จะทำให้กระจ่างเกี่ยวกับเรื่องนี้

ตลาดยินดีต้อนรับการฟื้นตัวตามลำดับของตัวบ่งชี้ความถี่สูงที่สำคัญ เช่น PMI การผลิต การรวบรวม GST และข้อมูลการเคลื่อนย้ายของ Google ทั้งหมดมีแนวโน้มสูงขึ้นในแต่ละเดือน ด้วยการปรับปรุงข้อมูลมาโครที่สำคัญ FII ได้เปลี่ยนผู้ซื้อในตลาดทุนเทียบกับผู้ขายสุทธิในเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ การเสนอขายหุ้น IPO ครั้งล่าสุดและความสำเร็จของพวกเขาแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงความต้องการหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก Naveen Kulkarni ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Axis Securities กล่าว

ดัชนีตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

โมเมนตัมมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปหรือไม่?

มีความเชื่ออย่างกว้างขวางในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดว่าจะเป็นเช่นนั้น ในขณะที่ตลาดมีสภาพคล่องมหาศาลซึ่งไหลเข้าสู่ตลาดรองและแม้แต่ในตลาดหลัก (เข้าสู่ IPO จำนวนมากที่ตีตลาด) มีแง่บวกเกี่ยวกับการฟื้นตัวของการเติบโตของรายได้ตามผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดย India Inc ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ยังมีความรู้สึกว่าเนื่องจากรัฐบาลไม่ได้กำหนดให้ปิดโดยสมบูรณ์หลังการระบาดของโควิดที่ 2 จึงไม่น่าเป็นไปได้ที่จะมีการปิดตัวหากมีคลื่นลูกที่สามเช่นกัน ดังนั้นผู้เข้าร่วมตลาดจึงเชื่อว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะไม่ตกราง บางคนรู้สึกว่าตั้งแต่ได้เรียนรู้บทเรียนใหญ่ๆ จากคลื่นลูกที่สอง อินเดียก็พร้อมที่จะรับมือกับคลื่นลูกที่สาม (ถ้ามี) ได้ดีกว่ามาก (ถ้ามี) อัตราการเสียชีวิตจะลดลง เนื่องจากมีผู้คนจำนวนมากได้รับการฉีดวัคซีนแล้ว

จุดแข็งที่ใหญ่ที่สุดสำหรับตลาดคือการเปิดเศรษฐกิจและสภาพคล่องมหาศาลในระบบเศรษฐกิจ แม้ว่าผลประกอบการของบริษัทจะออกมาดี แต่ก็คาดว่าจะฟื้นตัวในอีก 12 เดือนข้างหน้า เนื่องจากรัฐบาลไม่ได้ปิดระบบเศรษฐกิจที่จุดสูงสุดในระลอกที่สอง ตลาดคาดว่าแม้ว่าคลื่นลูกที่สามจะมาถึง แต่ก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่จะมีการปิดโดยสมบูรณ์ Raamdeo Agrawal ประธานและผู้ร่วมก่อตั้ง Motilal Oswal Financial Services กล่าว

ฉันเห็นโมเมนตัมต่อเนื่อง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจจะยังคงแข็งแกร่ง แต่ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การเรียกเก็บเงินสำหรับธนาคารและบริษัทที่ให้บริการทางการเงินนั้นใกล้เคียงกับปกติมากขึ้น และทำให้ตลาดสะดวกสบายมากขึ้น Pankaj Pandey หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ ICICIdirect.com กล่าว

ตลาดที่กว้างขึ้นมีส่วนร่วมหรือไม่?

ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตัวพิมพ์เล็กและตัวพิมพ์เล็กปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในขณะที่ Sensex ล้าหลัง อย่างไรก็ตาม ช่วงการซื้อขายสี่ช่วงที่ผ่านมาได้เห็นการครอบงำโดยดัชนีชั้นนำ และขณะนี้บริษัทขนาดใหญ่กำลังเป็นผู้นำการชุมนุมนี้ เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นของ Sensex ที่ 3.6% ในช่วงสี่ช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา ดัชนี mid-cap เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% และดัชนี small-cap ที่จริงแล้วลดลง 0.2% ในช่วงสามเดือนระหว่างวันที่ 1 พฤษภาคมถึง 30 กรกฎาคม ขณะที่ Sensex เพิ่มขึ้น 7.8% ดัชนีระดับกลางและระดับล่างได้เพิ่มขึ้น 13.7% และ 23.6% ตามลำดับ (ดูกราฟ)

ในภาคส่วน ในขณะที่บริษัทไอทีมีการซื้อขายที่แข็งแกร่ง บริษัทในด้านการธนาคารและบริการทางการเงินก็ทำได้ดีในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าด้วย NPA ที่ไม่เป็นปัญหาใหญ่ในช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมา ธนาคารและบริษัทที่ให้บริการทางการเงินจึงได้รับการคาดหวังให้ไปได้ดีในอนาคต

ในขณะที่ Sensex เป็นผู้นำการชุมนุม ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดรู้สึกว่ามีโอกาสทั่วทั้งมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและภาคส่วนต่างๆ

คุณควรลงทุนที่ไหน?

เมื่อตลาดตกต่ำและแม้แต่บลูชิปก็ยังมีราคาที่น่าดึงดูด นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนในบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและจะได้รับผลตอบแทนที่ดีในช่วงระยะเวลาหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดมีการซื้อขายในระดับสูงตลอดเวลา และทุกบริษัทดูเหมือนจะกำหนดการประเมินมูลค่าแบบพรีเมียม เป็นการยากที่จะระบุผู้ชนะในอนาคตได้ แม้แต่ในบริษัทขนาดใหญ่ ความเสี่ยงนั้นสูงกว่ามากในบริษัทขนาดเล็ก ในความเป็นจริง นักลงทุนรายย่อยควรลงทุนในหุ้นส่วนใหญ่ผ่านกองทุนรวมที่จัดสรรเงินให้กับกองทุนขนาดใหญ่ กลาง และเล็กตามหลักการจัดสรรสินทรัพย์

ถ้าทำการบ้านไม่ได้ กองทุนรวมคือวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุน อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนสามารถทำวิจัยได้ เขาก็สามารถลงทุนโดยตรงได้เช่นกัน เศรษฐกิจมีโครงสร้างเป็นบวกและสามารถมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่รู้จักง่าย ๆ โดยมีเลเวอเรจต่ำ แม้ว่าไอที เคมีภัณฑ์ และยาจะมีโครงสร้างที่ดี นักลงทุนยังสามารถมองหาบริษัทดีๆ บางแห่งในด้านโลจิสติกส์และการเติบโตอื่นๆ ในพื้นที่ขนาดกลางและขนาดเล็กสำหรับการลงทุน Pandey กล่าว เขาเตือนว่านักลงทุนไม่ควรกู้ยืมเพื่อลงทุนในตลาดหุ้น

ในขณะที่มี มีการเสนอขายหุ้น IPO จำนวนหนึ่ง ในการระดมทุนจากตลาด ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านักลงทุนต้องศึกษาบริษัทและธุรกิจของบริษัทอย่างรอบคอบ ตลอดจนศึกษาทบทวนและประเมินมูลค่าก่อนตัดสินใจลงทุน

ในขณะที่ตลาดกำลังเพิ่มขึ้นและบริษัทขนาดเล็กจำนวนหนึ่งอาจเข้าสู่วงจรบน ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าอย่าไล่ตามบริษัทดังกล่าว เราต้องระวังการลงทุนแบบทิปซึ่งจะแพร่หลายในตลาดกระทิง นักลงทุนรายย่อยควรไปกับบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งเท่านั้น CEO ของบริษัทให้บริการทางการเงินกล่าว

แบ่งปันกับเพื่อนของคุณ: