อธิบาย: ในคลื่นหุ้น อย่าลืมพื้นฐาน

ในขณะที่นักลงทุนได้รับประโยชน์ ตลาดระดับสูงและการประเมินมูลค่าที่มีราคาแพงนั้นเรียกร้องให้ใช้แนวทางที่ระมัดระวังอย่างแน่นอน

การเพิ่มขึ้นนี้ทำให้เห็นการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกในตลาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก (ตัวแทน)

ในวันที่มาตรฐาน Sensex และ Nifty ปิดที่จุดสูงสุดใหม่ (มากกว่า 59,000 และมากกว่า 17,600 ตามลำดับ), Ajay Tyagi ประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) เตือนนักลงทุน ต่อความเสี่ยงด้านตลาดและเรียกร้องให้ตรวจสอบสถานะก่อนตัดสินใจลงทุน

เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ที่จะต้องตระหนักถึงความจริงที่ว่าการลงทุนดังกล่าวมีความเสี่ยงด้านตลาด ก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ พวกเขาจำเป็นต้องทำ Due Diligence และไม่ถูกควบคุมโดยคำแนะนำที่ไม่พึงประสงค์ซึ่งอาจไม่น่าเชื่อถือ Tyagi กล่าวในการประชุมสุดยอดตลาดการเงินของ CII

การเพิ่มขึ้นนี้ทำให้เห็นการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกในตลาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปี 2019-20 มีการเปิดบัญชี Demat ใหม่โดยเฉลี่ย 4 แสนบัญชีทุกเดือน ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 26 แสนบัญชีต่อเดือนโดยเฉลี่ยในปีการเงินปัจจุบัน แม้แต่ส่วนแบ่งเฉลี่ยของบุคคลในตลาดเงินสดรายวันก็เพิ่มขึ้นจาก 39% ในปี 2019-20 เป็นประมาณ 45% ในปี 2020-21 และ 2021-22 การถือหุ้นของบุคคลในบริษัทจดทะเบียนเพิ่มขึ้นจาก 8.3% ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2019-20 เป็น 9.3% ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2021-22

ในขณะที่นักลงทุนได้รับประโยชน์ ตลาดระดับสูงและการประเมินมูลค่าที่มีราคาแพงนั้นเรียกร้องให้ใช้แนวทางที่ระมัดระวังอย่างแน่นอน นักลงทุนไม่ควรเลือกเพียงบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและดำเนินการได้ดีกว่าเท่านั้น แต่ยังควรปฏิบัติตามพื้นฐานของการลงทุนอยู่เสมอ ซึ่งรวมถึง: การจัดสรรสินทรัพย์ (ส่วนผสมของหนี้สิน ทุน ทองคำ และสินทรัพย์อื่นๆ) การตรวจสอบสถานะก่อนการลงทุนหลัก และตลาดรอง หลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีเลเวอเรจและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สิ่งสำคัญที่สุด ดังที่ประธาน SEBI กล่าว นักลงทุนไม่ควรถูกชักจูงโดยคำแนะนำที่ไม่พึงประสงค์ซึ่งอาจไม่น่าเชื่อถือ

รักษาการจัดสรรสินทรัพย์

ในช่วงเวลาดังกล่าว มีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนอาจถูกล่อลวงให้โอนเงินทุนจากสินทรัพย์อื่น (เงินฝากประจำ กองทุนรวมตราสารหนี้ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ทองคำ ฯลฯ) ไปเป็นตราสารทุน สิ่งสำคัญคือต้องระลึกไว้เสมอว่าสินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะทำงานในเวลาที่ต่างกัน และการผสมผสานจะสร้างความสมดุลให้กับพอร์ตโฟลิโอ และช่วยให้นักลงทุนซึมซับความตื่นตระหนกจากการเคลื่อนไหวของตลาดตราสารทุนที่ไม่เอื้ออำนวย แม้แต่ในตราสารทุน ผู้ลงทุนต้องไม่ดึงเงินจากกองทุนรวมไปลงทุนในตราสารทุนโดยตรงเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทางที่ดีควรให้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพเป็นผู้รับผิดชอบการลงทุนในตลาดหุ้น ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าสิ่งสำคัญคือต้องมีกระแสเงินสดจำนวนมากในประเภทสินทรัพย์ที่รักษาทุนไว้

Surya Bhatia ผู้ก่อตั้ง ผู้จัดการสินทรัพย์ กล่าวว่า เนื่องจากการระบาดยังไม่สิ้นสุด บุคคลต้องรักษากระแสเงินสดอย่างน้อย 3 ปีในประเภทสินทรัพย์ที่ปลอดภัย นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาจากการชุมนุมของตลาดแล้ว การย้ายกองทุนจากหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กไปเป็นหุ้นขนาดใหญ่

ความขยันหมั่นเพียร

ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในหุ้น IPO หรือหุ้นจดทะเบียน นักลงทุนต้องทำการตรวจสอบเบื้องต้นเกี่ยวกับบริษัท นอกเหนือจากการเพิกเฉยต่อคำแนะนำในการลงทุนที่ไม่พึงประสงค์ผ่านข้อความทางโทรศัพท์ การตรวจสอบเบื้องต้นจะแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีพื้นฐานมั่นคงและมีธุรกิจที่มั่นคงหรือไม่ รายละเอียดพื้นฐานบางประการ ได้แก่ ธุรกิจของบริษัท รายได้และกำไรในช่วงสามปีที่ผ่านมาและการเติบโตของสิ่งเหล่านี้ หนี้ในบัญชีของบริษัท และการลงทุนโดย FPI หรือสถาบันในประเทศในบริษัท

หลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีเลเวอเรจ

ในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยต่ำและตลาดหุ้นขาขึ้น เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะนึกถึงการกู้ยืมในอัตราที่ต่ำและลงทุนในตลาดทุนเพื่อผลตอบแทนสูง นักลงทุนรายย่อยไม่ควรตกหลุมรักแนวคิดดังกล่าว มีความเสี่ยงเพียงพอในตลาด และหากลดลงหลังจากการลงทุนที่ยืมมา อาจเป็นสถานการณ์ที่ยุ่งเหยิง แม้ว่าความเสี่ยงจากการระบาดใหญ่ยังไม่สิ้นสุด แต่ตลาดอาจมีความผันผวนได้เมื่อธนาคารกลางประกาศถอนการเติมสภาพคล่องและตัดสินใจที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้การประเมินมูลค่ายังอยู่ในโซนแพง

ประเด็นที่เกี่ยวข้องคือธนาคารกลางจะจัดการสภาพคล่องส่วนเกินในระบบอย่างไร รวมถึงจังหวะเวลาและขั้นตอนของการคลี่คลาย ระดับเงินเฟ้อเป็นอีกปัจจัยที่น่าจับตามอง ด้วยความไม่แน่นอน จึงเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์จุดเปลี่ยนผัน Tyagi กล่าว

จดหมายข่าว| คลิกเพื่อรับคำอธิบายที่ดีที่สุดของวันนี้ในกล่องจดหมายของคุณ

แบ่งปันกับเพื่อนของคุณ: