อธิบาย: กองทุน ESG คืออะไร ใหญ่ในต่างประเทศ และตอนนี้กำลังสนใจอินเดียด้วย

ขณะนี้มีโครงการ ESG สามโครงการที่จัดการได้เกือบ 4,500 สิบล้านรูปี (สองโครงการนี้เปิดตัวในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมา) ในขณะที่กองทุนบ้านอีกอย่างน้อย 5 แห่งได้จัดทำโครงการใหม่

การลงทุน ESG มีความหมายเหมือนกันกับการลงทุนที่ยั่งยืนหรือการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (ที่มา: Pixabay)

แม้ว่าการลงทุนระดับโลกจะมีขนาดใหญ่ แต่กองทุน ESG ซึ่งเอื้อต่อสิ่งแวดล้อม ความรับผิดชอบต่อสังคม และธรรมาภิบาลในกระบวนการลงทุน กำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมกองทุนรวมของอินเดียด้วยเช่นกัน ขณะนี้มีโครงการ ESG สามโครงการที่จัดการได้เกือบ 4,500 สิบล้านรูปี (สองโครงการนี้เปิดตัวในช่วง 15 เดือนที่ผ่านมา) ในขณะที่กองทุนบ้านอีกอย่างน้อย 5 แห่งได้จัดทำโครงการใหม่ ICICI Prudential Mutual Fund ซึ่งเปิดตัวกองทุน ESG เมื่อวันที่ 21 กันยายน ได้ระดมทุนไปแล้วกว่า 500 ล้านรูปีใน NFO ที่กำลังดำเนินการอยู่ เป็นที่ทราบกันว่า Kotak Mahindra AMC จะเปิดตัวพร้อมกับ NFO ของกองทุน ESG ในไม่ช้านี้และจะมีอีกมากที่จะตามมา

ESG คืออะไร?

การลงทุน ESG มีความหมายเหมือนกันกับการลงทุนที่ยั่งยืนหรือการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม ขณะเลือกหุ้นเพื่อการลงทุน กองทุน ESG จะคัดเลือกบริษัทที่มีคะแนนสูงในด้านสิ่งแวดล้อม ความรับผิดชอบต่อสังคม และการกำกับดูแลกิจการที่ดี จากนั้นจึงพิจารณาปัจจัยทางการเงิน ดังนั้น โครงการจึงมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่มีแนวทางปฏิบัติที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม การดำเนินธุรกิจอย่างมีจริยธรรม และประวัติที่เป็นมิตรต่อพนักงาน

ทำไมถึงให้ความสำคัญกับ ESG มากในตอนนี้?

กองทุนรวมกล่าวว่านักลงทุนสมัยใหม่กำลังประเมินแนวทางดั้งเดิมอีกครั้ง และดูผลกระทบที่การลงทุนของพวกเขามีต่อโลกใบนี้ ผลจากการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์นี้ ผู้จัดการสินทรัพย์ได้เริ่มนำปัจจัย ESG มารวมเข้ากับแนวทางการลงทุน

Nimesh Shah, MD & CEO, ICICI Prudential AMC กล่าวว่า 'ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า วิธีการลงทุน ESG จะเป็นเรื่องปกติใหม่ในอินเดีย เนื่องจากประชากรกลุ่มมิลเลนเนียลและหนุ่มสาวส่วนใหญ่ในอินเดียมีจิตสำนึกมากขึ้นในขณะที่ตัดสินใจลงทุน ผลการศึกษาส่วนใหญ่ชี้ให้เห็นว่าบริษัทที่มีคะแนน ESG ดีทำเครื่องหมายในช่องสำหรับการลงทุนส่วนใหญ่ มีแนวโน้มที่จะลดความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม และมีแนวโน้มที่จะมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลง และผลตอบแทนที่คงทน

อธิบายด่วนอยู่ในขณะนี้โทรเลข. คลิก ที่นี่เพื่อเข้าร่วมช่องของเรา (@ieexplained) และติดตามข่าวสารล่าสุด

ESG ขนาดไหน?

มีกองทุน ESG มากกว่า 3,300 กองทุนทั่วโลก และมีจำนวนเพิ่มขึ้นสามเท่าในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา มูลค่าของสินทรัพย์ที่ใช้ ESG ในการตัดสินใจลงทุนในปัจจุบันคือ 40.5 ล้านล้านดอลลาร์

ในอินเดีย ณ ตอนนี้ มีสามแผน — SBI Magnum Equity ESG (2,772 crore), Axis ESG (1,755 crore) และ Quantum India ESG Equity (Rs 18 cr) — ตามกลยุทธ์การลงทุน ESG ในขณะที่โครงการของ ICICI Prudential เปิดตัว NFO เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Kotak Mahindra AMC คาดว่าจะเปิดตัว NFO ในเร็ว ๆ นี้และคาดว่าจะมีอีกมากตามมา

มันสามารถนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงอะไรได้บ้าง?

เนื่องจากกองทุน ESG ได้รับแรงผลักดันในอินเดีย ผู้จัดการกองทุนกล่าวว่าบริษัทต่างๆ จะถูกบังคับให้ปฏิบัติตามธรรมาภิบาล หลักจริยธรรม มาตรการที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม และความรับผิดชอบต่อสังคม ทั่วโลกมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เนื่องจากกองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย ฯลฯ ไม่ลงทุนในบริษัทที่ถูกมองว่าก่อมลพิษ ไม่ปฏิบัติตามความรับผิดชอบต่อสังคม หรือเป็นบริษัทยาสูบ

ไม่มีใครบอกว่าบริษัทต่างๆ ควรออกจากธุรกิจเคมีภัณฑ์ หรือธุรกิจการกลั่น หรือธุรกิจพลังงานความร้อน ฯลฯ แต่เป็นเพียงการที่พวกเขาจำเป็นต้องทำอย่างมีความรับผิดชอบ ใช้เทคโนโลยีที่มีอยู่ การบำบัดน้ำทิ้ง ไม่ควรปล่อยของเสียที่ไม่ผ่านการบำบัดลงในดิน น้ำ หรืออากาศ และควรดูแลผู้ถือหุ้นส่วนน้อยและสังคมด้วย Mrinal Singh รอง CIO–Equity, ICICI Prudential AMC กล่าว เขาเสริมว่าในปีต่อๆ ไป บริษัทต่างๆ ที่ไม่ปฏิบัติตามโมเดลธุรกิจที่ยั่งยืนจะพบว่าการเพิ่มทั้งทุนและหนี้สินเป็นเรื่องยาก

ภาค/บริษัทไหนจะขาดทุน?

คนในวงการกล่าวว่าบริษัทยาสูบและบริษัทในธุรกิจถ่านหินอาจพบว่าเป็นการยากที่จะลดจำนวนลง บริษัทที่ผลิตของเสียอันตรายและไม่ได้จัดการอย่างเหมาะสมก็เช่นเดียวกัน นอกจากนี้ ภาคส่วนที่ใช้น้ำมากและไม่ปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการนำกลับมาใช้ใหม่ หรือบริษัทที่ปล่อยของเสียที่ไม่ผ่านการบำบัดในดิน น้ำ หรืออากาศจะพบว่าเป็นเรื่องยากที่จะนำเงินมาจอดในนั้น

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าวว่ามีความขัดแย้งในหลายระดับ และนักลงทุนจำนวนมากทั่วโลกที่กำลังมองหาการสร้างความมั่งคั่งอย่างยั่งยืนไม่ต้องการที่จะเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งดังกล่าว ตัวอย่างเช่น ในขณะที่ผลกำไรของอุตสาหกรรมยาสูบทั่วโลกต่อปีอยู่ที่ 35 พันล้านดอลลาร์ แต่ก็เป็นสาเหตุของการเสียชีวิตเกือบ 6 ล้านคนต่อปี และนักลงทุนเริ่มอ่อนไหวต่อความเป็นจริงเหล่านี้มากขึ้น

แบ่งปันกับเพื่อนของคุณ: